Фильм "Хедвиг и злосчастный дюйм" рассказывает историю Хедвига, талантливого музыканта из Восточной Германии, который мечтает о славе и свободе. В поисках лучшей жизни он отправляется в Америку вместе со своей женой Лиз, которая оказывается транссексуалом, скрывающим это от иммиграционных властей. Чтобы получить визу, Хедвиг соглашается на операцию по смене пола, но из-за медицинской ошибки остаётся с "злосчастным дюймом" - неполной мужской принадлежностью.
В Америке Хедвиг начинает свою музыкальную карьеру под псевдонимом Hedwig Robinson и собирает вокруг себя группу преданных фанатов. Он создаёт рок-группу "Angry Inch", которая становится культовым явлением в андеграундной сцене. Однако его жизнь осложняется из-за внутренних конфликтов, связанных с его прошлым и поиском собственной идентичности.
Главный конфликт фильма разворачивается вокруг Хедвиговых отношений с Лиз и его попытками найти свою "вторую половину". Он также сталкивается с необходимостью столкнуться лицом к лицу со своим настоящим отцом, который бросил его в детстве. Музыкальные выступления и интимные размышления переплетаются в этой рок-опере о поиске себя и своего места в мире.
Хедвиг продолжает свой путь, полный испытаний и самооткрытий, используя свою музыку как средство выражения своих чувств и желаний. Фильм представляет собой смесь драмы, комедии и рок-музыки, создавая уникальную историю о силе духа и искусстве, способном преодолеть любые препятствия на пути к самореализации.