В начале XVIII века Россия переживает эпоху правления Петра Великого, великого реформатора и основателя новой столицы - Санкт-Петербурга. На пороге смерти император оставляет после себя завещание с двусмысленной фразой: "Отдайте все..." Эти слова становятся причиной кровавых интриг и борьбы за власть.
События фильма разворачиваются в 1725 году, когда Петр Великий умирает, не оставив ясной наследственности. В этот критический момент начинается игра влиятельных персон, стремящихся занять трон. Среди них - любовник Екатерины I, могущественный князь Меншиков, который внезапно оказывается втянутым в заговор против последних дней императора.
Завещание Петра Великого становится ключом к власти и вызывает целую серию дворцовых переворотов. Интриги, предательства и борьба за влияние между аристократическими кланами разгораются с новой силой. Каждый из участников этой игры готов на всё ради достижения своих целей, и будущее страны висит на волоске.
В центре событий оказывается не только политическая борьба, но и личные драмы главных героев, их амбиции и страхи. Кто же сможет удержать власть в своих руках? И что скрывается за таинственной фразой завещания Петра Великого?