В центре сюжета фильма "Мистер Икс" находится история любви между цирковой артисткой и человеком, который скрывает свою настоящую идентичность. Действие разворачивается в Париже, где цирковые артисты не пользовались уважением среди высшего общества. Однако все меняется, когда один из злодеев пытается опорочить репутацию прекрасной дамы из цирка.
В этот момент на арену выходит шут, который под видом знатного графа сближается с ней. Он делает это не по своей воле, так как обстоятельства вынуждают его скрыть свою истинную профессию и социальный статус. Между ними возникает непростой роман, полный интриг и недоразумений.
Главная героиня, очарованная обаянием своего возлюбленного, не подозревает о его настоящем происхождении. Их отношения развиваются на фоне ярких музыкальных номеров, в том числе знаменитого чардаша-дуэта из другой оперетты Имре Кальмана.
Фильм, снятый по мотивам оперетты "Принцесса цирка", переносит зрителей в атмосферу парижского цирка и высшего света того времени. История любви между цирковой артисткой и графом, который на самом деле является шутом, полна неожиданных поворотов, которые заставляют задуматься о том, что такое настоящая любовь и как важно быть искренним перед лицом общества.
Этот фильм стал культовым в Советском Союзе благодаря своему музыкальному наследию и актерской игре. Выходная ария главного героя, исполненная Георгием Отсом, до сих пор остается одной из самых любимых опереточных мелодий.