В сердце древнего города Гупьабада жил веселый и изобретательный дровосек Али-Баба вместе со своей матерью и братом Касы-мом. Его жизнь кардинально изменилась, когда он получил письмо от отца, который отправился в караван и бесследно исчез. В поисках отца Али-Баба отправляется в Индию, где его ждут невероятные приключения. Там он спасает принцессу Марджину, дочь местного раджи, и вместе с ней возвращается домой.
Однако радость встречи омрачается трагической новостью: отец Али-Бабы погиб во время нападения разбойников. Вернувшись в Гупьабад, герой узнает о новом бедствии - бандиты взорвали плотину, лишив город необходимой воды. Но судьба улыбнулась ему: он случайно выяснил тайну пещеры, где разбойники прятали свои награбленные сокровища.
Али-Баба проявил не только храбрость, но и умение находить выход из сложных ситуаций, благодаря чему смог обмануть сорока разбойников. С помощью верных друзей он восстанавливает плотину, возвращая жителям Гупьабада источник жизни - воду. Этот фильм - яркая страница восточных сказок, полная чудес и уроков мудрости.