В далекой деревушке царь Салтан находит свое временное пристанище и влюбляется в Аннушку, простую девушку с добрым сердцем. Их свадьба оборачивается переездом в роскошный дворец, где Анна становится царицей, а вскоре рожает наследника. Однако ее сестры и мачеха, завидуя их благополучию, плетут интриги.
В отсутствие царя они подменяют письмо, обвиняя Аннушку в измене. Салтан, веря ложным словам, приказывает избавиться от жены и сына, но очередная подмена писем приводит к тому, что царица с ребенком оказываются запечатанными в бочке, которая отправляется в океанское путешествие.
История не заканчивается на трагедии: сын Аннушки, князь Гвидон, выживает и попадает на таинственный остров. Там он встречает волшебницу царевну Лебедь, которая помогает ему обрести силу и власть. Под ее руководством Гвидон становится могущественным правителем.
Судьба сводит отца и сына вновь, когда Гвидон, уже знаменитый воин, возвращается домой, чтобы воссоединиться с отцом и восстановить справедливость, разрушенную кознями его родственников.
