В центре сюжета фильма "Хихикающий доктор" - таинственный персонаж, чьё детство было необычным до крайности. С малых лет он наблюдает за работой своего отца-врача и с энтузиазмом начинает собственные эксперименты, используя скальпель для изучения внутренностей мягких игрушек. Со временем его интересы переходят на живых людей, что приводит к неожиданным последствиям.
Повзрослев, главный герой получает медицинское образование и даже некоторое время проводит в психиатрической клинике, откуда ему удаётся сбежать. Возвращение в родной город открывает перед ним новые возможности для реализации его мрачных экспериментов. Он начинает опыты на местных жителях, что приносит ему не только удовлетворение, но и делает его настоящим кошмаром для окружающих.
Городок потрясён серией загадочных убийств, и местные власти пытаются выяснить, кто стоит за этими жестокими преступлениями. Врач-психиатр, который также является отцом одной из жертв, начинает собственное расследование в надежде найти убийцу. Его подозрения падают на недавно появившегося в городе доктора, чьё странное поведение и манера смеяться вызывают тревогу.
С каждой новой жертвой напряжение нарастает, а загадочный доктор продолжает свои опыты, играя с полицией в кошки-мышки. Вопрос времени, когда его маниакальные замыслы будут раскрыты и остановит ли кто-нибудь этот кровавый хаос.
