В центре сюжета фильма "Дагон" - молодой парень Пауль и его подруга Барбара, чьи планы на романтический уикенд рушатся из-за шторма. Они оказываются выброшенными на берег таинственного острова и находят убежище в заброшенной рыбацкой деревушке. Всё начинается как неприятное недоразумение, но вскоре оборачивается кошмаром.
Барбара исчезает, и Пауль решает разгадать тайну этого места, где время словно остановилось, а местные жители ведут себя странно и агрессивно. Он начинает подозревать, что за внешней неприветливостью скрывается нечто гораздо более ужасающее.
По мере его расследования Пауль узнаёт о древнем божестве Дагоне, которое по легендам имеет голову человека и тело рыбы. Это существо играло важную роль в культе филистимлян и ассоциировалось с плодородием и урожаем. Однако в современном мире оно обретает новый, мрачный смысл.
Пауль обнаруживает подводный храм, посвящённый Дагону, где местные жители проводят свои обряды. Он понимает, что рыбаки не просто поклоняются этому божеству - они мутируют, принимая его облик. Их тела начинают меняться, и Пауль осознаёт, что скоро может стать частью этого ужасающего культа.
С каждым шагом вглубь тайны деревушки Пауль приближается к разгадке судьбы Барбары и своего собственного будущего. Он должен найти способ спастись от неминуемой участи превратиться в одного из мутантов, поклоняющихся Дагону, и раскрыть ужасающие секреты этого места.