В центре сюжета картины "Плохой лейтенант" - Терренс МакДонах, полицейский из Нового Орлеана, чья репутация безупречна в глазах начальства и коллег. Однако за маской уважаемого стража порядка скрывается мрачная сторона его жизни: МакДонах вовлечен в преступную деятельность, занимается торговлей наркотиками и сам является зависимым от них. Его страсти - секс и азартные игры.
Все меняется, когда на него возлагают ответственность за расследование жестокого убийства сенегальских иммигрантов. Это дело становится испытанием для МакДонаха не только профессионально, но и лично. Его собственные пороки и пристрастия угрожают не только расследованию, но и его жизни.
С каждым днем борьба за истину становится все более сложной, ведь МакДонах балансирует на грани, пытаясь скрыть свои темные дела от коллег. В то время как он стремится раскрыть убийство, его личная жизнь погружается в хаос из-за наркотической зависимости и морального разложения.
Фильм исследует темы морали, вины и искупления через историю полицейского, который должен бороться не только с преступностью вокруг себя, но и со своими собственными демонами.