В седьмой части знаменитой серии "Кошмар на улице Вязов" создатели решают отойти от традиционного сюжета и погрузить зрителя в мир, где граница между реальностью и вымыслом стирается. Фильм начинается с того, что во время съемок новой картины о Фредди Крюгере происходит трагедия: смертельный инцидент с использованием высокотехнологичной перчатки монстра приводит к гибели членов команды и ранит мужа главной актрисы Хизер Ландженкамп, которая играет Нэнси. После этого события жизнь Хизер принимает неожиданный оборот: ее сын бесследно исчезает.
В один момент, проснувшись от землетрясения, Хизер осознаёт, что произошедшее с ее мужем - это лишь продолжение кошмара. Раны на руках мужа полностью совпадают с теми, которые он получил в ее сне. С этого момента героиня начинает понимать, что Фредди Крюгер вырвался из мира кино и теперь охотится за ней и ее семьей в реальной жизни.
Хизер, пытаясь защитить своего сына и спасти мужа, погружается в атмосферу ужаса и неопределенности. Она выясняет, что Фредди - это не просто персонаж фильма, а древнее зло, которое нашло способ проникнуть в наш мир через кинематограф. Героиня осознаёт, что только она может остановить монстра, ведь ее вера в вымышленный характер Фредди дает ему силу.
В поисках ответа на вопросы о природе Фредди и способах его уничтожения Хизер обращается к создателю оригинальной серии фильмов Уэсу Крейвену. Вместе они пытаются разгадать тайну, которая позволит им победить не только самого Фредди, но и его влияние на реальный мир.
Фильм "Кошмар на улице Вязов 7" представляет собой уникальное сочетание ужаса и метафикции, где границы между реальностью и фантазией размываются, а зрители становятся свидетелями борьбы актрисы с персонажем, который когда-то был частью ее профессии.