В центре сюжета фильма "Аллея кошмаров" - Стэн Карлайл, персонаж, который решает порвать со своей прошлой жизнью в 1939 году и отправляется в путешествие туда, где глаза глядят. Его путь приводит к бродячему цирку, где он начинает осваивать различные трюки и уловки для развлечения публики. Особое внимание Стэн уделяет искусству "чтения мыслей" - способу, который был популярен среди артистов прошлого.
Скоро Карлайл понимает, что может использовать этот навык не только как часть номера в цирковом представлении, но и для собственной выгоды. Он начинает выступать с собственным шоу, где демонстрирует якобы паранормальные способности, вызывая восхищение у зрителей и зарабатывая деньги на их доверии.
Однако Стэн не останавливается на достигнутом. Его амбиции растут, и он стремится к более крупным успехам в большом городе. В поисках новых возможностей для своего таланта, он встречает Лилит, психиатра с сомнительной репутацией, которая обладает настоящими знаниями о человеческом уме. Вместе они разрабатывают новый акт, который обещает принести им богатство и славу.
Но чем выше поднимается Карлайл по социальной лестнице, тем больше он оказывается втянут в опасную игру с высокими ставками. Вокруг него начинают сгущаться интриги, а его прошлое угрожает выйти наружу и разрушить все, что он так усердно строил.
Фильм "Аллея кошмаров" - это история о человеке, который использует свои таланты к обману для достижения успеха, но в конечном итоге сталкивается с моральными дилеммами и опасностями, которые несет за собой жизнь лжеца.