В бамбуковом лесу старик обнаруживает необычное явление: девочку крошечных размеров, которая оказывается принцессой Кагуя. Её рост всего с палец, но она обладает невероятной красотой и изяществом. Старик вместе со своей женой решают воспитать находку как свою дочь. Со временем Кагуя растёт, и её внешность привлекает внимание людей в деревне. Она быстро учится всему новому и превосходит своих сверстников не только красотой, но и умом.
Когда девочка становится старше, к ней приходят дворяне, поражённые слухами о её необычайной красоте. Они хотят забрать Кагую в столицу, чтобы представить императору. Однако девушка отказывается покидать свой дом и лес, который стал для неё родным. Вскоре появляются посланцы Луны, которые раскрывают тайну происхождения Кагуи: она не из этого мира, а пришла с Луны.
Кагуя чувствует себя раздвоенной между желанием остаться с людьми, которых полюбила, и зовом своего настоящего дома. Её судьба висит на волоске между земным существованием и возвращением в мир, который она никогда не знала. Сказание о принцессе Кагуя - это история о поисках идентичности, о разрыве между мечтами и реальностью, о том, как тяжело бывает найти своё место в мире, где ты не совсем принадлежишь ни одному из миров.
